Rendimiento Real

El rendimiento real es el rendimiento de una inversión después de ajustar por la inflación, reflejando el verdadero aumento en el poder adquisitivo.

Comprendiendo el Rendimiento Real

El rendimiento real proporciona a los inversores una imagen más clara de cuánto están creciendo realmente sus inversiones después de considerar la erosión del poder adquisitivo debido a la inflación. Esta métrica es crucial para evaluar la efectividad de una estrategia de inversión a lo largo del tiempo.

Importancia del Rendimiento Real

• Poder Adquisitivo: Ayuda a determinar el aumento real en la riqueza, ya que los rendimientos nominales pueden ser engañosos si no se tiene en cuenta la inflación.
• Decisiones de Inversión: Ayuda a los inversores a tomar decisiones informadas sobre dónde asignar su capital basado en el verdadero desempeño de sus inversiones.
• Planificación a Largo Plazo: Proporciona una mejor base para la planificación financiera y el ahorro para la jubilación al incorporar los efectos a largo plazo de la inflación.

Cálculo del Rendimiento Real

El rendimiento real se puede calcular utilizando la siguiente fórmula:

Rendimiento Real = [(1 + Rendimiento Nominal) / (1 + Tasa de Inflación)] – 1

Componentes:

• Rendimiento Nominal: Este es el rendimiento de una inversión antes de ajustar por la inflación. Refleja el aumento porcentual en el valor de la inversión.
• Tasa de Inflación: Esta es la tasa a la que el nivel general de precios de bienes y servicios está aumentando, erosionando el poder adquisitivo.

Ejemplo del Mundo Real

Considere una inversión con un rendimiento nominal del 7% durante un año, durante el cual la tasa de inflación es del 3%.

Usando la fórmula:

• Rendimiento Nominal = 0.07
• Tasa de Inflación = 0.03

Cálculo del rendimiento real:

• Rendimiento Real = [(1 + 0.07) / (1 + 0.03)] – 1
• Rendimiento Real = [1.07 / 1.03] – 1
• Rendimiento Real = 1.0388 – 1
• Rendimiento Real ≈ 0.0388 o 3.88%

En este escenario, el rendimiento real de la inversión es aproximadamente del 3.88%, demostrando el crecimiento real en el poder adquisitivo después de considerar la inflación. Por lo tanto, el seguimiento del rendimiento real es esencial para evaluar la actuación y sostenibilidad de las inversiones a lo largo del tiempo.