Rango Verdadero Promedio

El Rango Verdadero Promedio (ATR) es un indicador de análisis técnico utilizado para medir la volatilidad del mercado. Fue desarrollado por J. Welles Wilder Jr. y se usa comúnmente en el comercio de activos financieros como acciones, divisas y materias primas.

Definición

El ATR no indica la dirección o tendencia del mercado, sino que proporciona una indicación del grado de volatilidad del precio. Movimientos fuertes, en cualquier dirección, a menudo conducen a altos valores de ATR, mientras que movimientos débiles a menudo llevan a bajos valores de ATR.

Cálculo

El ATR se calcula en función del ‘rango verdadero’ de una acción o activo durante un período específico. El rango verdadero es el mayor de los siguientes:

1. Máximo Actual menos el Mínimo actual
2. Máximo Actual menos el Cierre anterior (valor absoluto)
3. Mínimo Actual menos el Cierre anterior (valor absoluto)

El ATR es el promedio móvil (típicamente un período de 14 días) de estos rangos verdaderos.

Ejemplo

Calculemos el ATR para un activo hipotético durante tres días:

• Día 1: Máximo = $102, Mínimo = $98, Cierre anterior = $100
• Día 2: Máximo = $105, Mínimo = $101, Cierre anterior = $102
• Día 3: Máximo = $107, Mínimo = $104, Cierre anterior = $105

Primero, calcule el Rango Verdadero para cada día:

• Rango Verdadero del Día 1:
  • $102 – $98 = $4
  • $102 – $100 = $2 (valor absoluto)
  • $98 – $100 = $2 (valor absoluto)
  • Rango Verdadero = max($4, $2, $2) = $4
• Rango Verdadero del Día 2:
  • $105 – $101 = $4
  • $105 – $102 = $3 (valor absoluto)
  • $101 – $102 = $1 (valor absoluto)
  • Rango Verdadero = max($4, $3, $1) = $4
• Rango Verdadero del Día 3:
  • $107 – $104 = $3
  • $107 – $105 = $2 (valor absoluto)
  • $104 – $105 = $1 (valor absoluto)
  • Rango Verdadero = max($3, $2, $1) = $3

A continuación, calcule el ATR (suponiendo un ATR de 3 días por simplicidad):

ATR = (Rango Verdadero Día 1 + Rango Verdadero Día 2 + Rango Verdadero Día 3) / 3 = (4+4+3) / 3 ≈ 3.67

Por lo tanto, el ATR de 3 días para este activo es aproximadamente $3.67.

Uso en Análisis Financiero

• Evaluación de Volatilidad: El ATR ayuda a los traders a entender la volatilidad de un activo, lo cual puede ser crucial para establecer órdenes de stop-loss y el tamaño de la posición.
• Sentimiento del Mercado: Altos valores de ATR pueden indicar un aumento en el interés del mercado o noticias significativas que afectan al activo, mientras que bajos valores de ATR sugieren una falta de interés.
• Confirmación de Tendencias: En combinación con otros indicadores, el ATR puede ayudar a confirmar la fuerza de una tendencia.

Es importante notar que el ATR no es un indicador direccional. No indica la dirección del movimiento del precio, solo el nivel de volatilidad.