Precio Promedio Ponderado por Volumen

El Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) es un estándar de trading comúnmente utilizado en los mercados financieros. Representa el precio promedio al que un valor ha sido negociado a lo largo del día, basado tanto en el volumen como en el precio. Es particularmente útil para los day traders y a menudo se utiliza para determinar la dirección del mercado y como una señal de trading.

Definición

El VWAP se calcula tomando el monto en dólares de todos los períodos de trading y dividiéndolo por el volumen total de trading del día actual. La teoría detrás del VWAP es que representa el “precio justo” del activo para el día y que operar cerca de este precio es más favorable para los traders.

Cálculo

La fórmula para el VWAP es:

VWAP = Acumulado (Precio × Volumen) / Volumen Acumulado​

Para calcular el VWAP:

1. Multiplica el precio típico por el volumen para cada período (usualmente minuto a minuto): El precio típico para cada período se calcula como el promedio de los precios altos, bajos y de cierre.
2. Acumula estos valores para el día.
3. Divide por el volumen total hasta ese punto.

Ejemplo

Datos:

• Período 1: Precio = $100, Volumen = 200 acciones
• Período 2: Precio = $102, Volumen = 150 acciones
• Período 3: Precio = $101, Volumen = 250 acciones

Pasos:

1. Calcular Precio * Volumen para Cada Período:
   • Período 1: $100 * 200 = $20,000
   • Período 2: $102 * 150 = $15,300
   • Período 3: $101 * 250 = $25,250
2. Acumulado (Precio * Volumen):
   • $20,000 (Período 1) + $15,300 (Período 2) + $25,250 (Período 3) = $60,550
3. Volumen Acumulado:
   • 200 acciones (Período 1) + 150 acciones (Período 2) + 250 acciones (Período 3) = 600 acciones
4. Calcular VWAP:
   • VWAP = Total (Precio * Volumen) / Volumen Total
   • VWAP = $60,550 / 600 acciones
   • VWAP ≈ $100.92

Entonces, el VWAP para esta acción, basado en estos tres períodos, es aproximadamente $100.92.

Uso en el Análisis Financiero

• Estándar de Trading: El VWAP se utiliza como un estándar de trading. Las transacciones ejecutadas cerca del VWAP se consideran más favorables.
• Señales de Compra y Venta: Precios por encima del VWAP indican un mercado alcista y pueden ser una señal de compra. Por el contrario, precios por debajo del VWAP pueden indicar un mercado bajista y una señal potencial de venta.
• Análisis de Volumen: Dado que el VWAP incorpora volumen, proporciona información que los indicadores que solo consideran precios no pueden.

El VWAP es más aplicable y útil en un marco de tiempo intradía y pierde su efectividad para un análisis de trading a largo plazo. A menudo se utiliza en combinación con otros indicadores y estrategias para obtener los mejores resultados.