Índice de Fuerza Relativa

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es un oscilador de momentum comúnmente utilizado en el análisis técnico de los mercados financieros. Está diseñado para medir la velocidad y el cambio de los movimientos de precios.

Definición

El RSI compara el momentum de precios alcistas y bajistas y se utiliza típicamente para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa en un instrumento de trading. El índice se traza en una escala de 0 a 100 y se considera sobrecomprado cuando está por encima de 70 y sobrevendido cuando está por debajo de 30.

Cálculo

El RSI se calcula usando los siguientes pasos:

1. Ganancia Promedio y Pérdida Promedio: Durante un período elegido, típicamente 14 días, calcula la ganancia promedio y la pérdida promedio. Esto se hace sumando todas las ganancias y pérdidas (en los días cuando el precio cerró más alto o más bajo que el día anterior, respectivamente) y dividiéndolas por el período.

2. Fuerza Relativa (RS): Calcula la Fuerza Relativa (RS), que es la razón de la ganancia promedio a la pérdida promedio.

RS =Ganancia Promedio / Pérdida Promedio​

3. Índice de Fuerza Relativa (RSI): Usa el RS para calcular el RSI.

RSI = 100 − (100 / 1+RS)​

Ejemplo

Calculemos el RSI para un activo hipotético durante un período de 14 días. Supongamos los siguientes cambios diarios de precios:

• Ganancias: $1, $2, $1.5, $0.5, $3 (5 días con ganancias)
• Pérdidas: $-0.5, $-1, $-1.5, $-0.75, $-2.5, $-0.25, $-1 (7 días con pérdidas)

1. Calcular la Ganancia Promedio y la Pérdida Promedio:

Ganancia Promedio = (1 + 2 + 1.5 + 0.5 + 3 ) / 14 ≈0.571

Pérdida Promedio = (0.5 + 1 + 1.5 + 0.75 + 2.5 + 0.25 + 1 ) / 14 ≈ 0.464

2. Calcular el RS:

RS = 0.571 / 0.464 ≈ 1.231

3. Calcular el RSI:

RSI = 100 − (100 / 1 + 1.231 ) ≈55.17

Entonces, el RSI para este período de 14 días es aproximadamente 55.17.

Uso en Análisis Financiero

• Sobrecompra y Sobreventa: Niveles de RSI por encima de 70 sugieren una condición de sobrecompra (señal de venta potencial), mientras que niveles por debajo de 30 indican una condición de sobreventa (señal de compra potencial).
• Divergencias: Una divergencia ocurre cuando el precio de un activo alcanza un nuevo máximo o mínimo que no se refleja en el RSI, indicando a menudo una posible reversión.
• Crossover de Línea Central: El movimiento del RSI por encima de 50 puede señalar una tendencia alcista, mientras que el movimiento por debajo de 50 puede indicar una tendencia bajista.

Es importante notar que el RSI no debe usarse de forma aislada. Las señales falsas son comunes, y es mejor utilizarlo junto con otras herramientas y métodos de análisis técnico.