Compra

Compra se refiere al segmento del mercado financiero que consiste en empresas e instituciones que compran e invierten en valores y activos en nombre de clientes, para sí mismos o para sus fondos con la intención de generar rendimientos.

Comprendiendo las Empresas de Compra

Las empresas de compra generalmente están involucradas en actividades como la gestión de activos, fondos de cobertura, capital privado y fondos mutuos. Se diferencian de las empresas de venta, que principalmente facilitan transacciones, proporcionan servicios de asesoría y venden productos financieros a los clientes.

Principales Características de las Empresas de Compra

• Enfoque de Inversión: Las empresas de compra se centran en adquirir activos y valores. Su objetivo es lograr rendimientos de inversión para sus clientes o fondos.
• Relaciones con Clientes: Administran inversiones en nombre de los clientes, que pueden incluir individuos, fondos de pensiones e inversionistas institucionales.
• Investigación y Análisis: Las empresas de compra realizan una investigación de mercado extensa y un análisis financiero para informar sus decisiones de inversión.

Ejemplos de Empresas de Compra

Ejemplos de empresas de compra incluyen:

• Compañías de Gestión de Activos: Empresas como BlackRock y Vanguard que gestionan fondos mutuos y ETFs.
• Fondos de Cobertura: Instituciones como Bridgewater Associates que invierten en varios activos buscando altos rendimientos.
• Empresas de Capital Privado: Compañías como The Carlyle Group que adquieren empresas privadas y buscan mejorar su valor antes de vender.

Ejemplo del Mundo Real de Inversión en el Lado de Compra

Considera una compañía de gestión de activos llamada XYZ Investments, que gestiona un fondo mutuo con $1 mil millones en activos. El objetivo de la compañía es generar un retorno del 8% para sus inversionistas.

Estrategia de Inversión

XYZ Investments realiza investigaciones e identifica un conjunto diverso de acciones y bonos que se alinean con su estrategia de inversión. Tras el análisis, la firma decide invertir en los siguientes activos:

• $400 millones en acciones tecnológicas
• $300 millones en valores de renta fija (bonos)
• $300 millones en fondos de inversión inmobiliaria (REITs)

Cálculo de Rendimientos Esperados

Para proyectar los rendimientos esperados, XYZ Investments estima las siguientes tasas de rendimiento anual para cada clase de activo:

• Acciones tecnológicas: 12%
• Valores de renta fija: 4%
• REITs: 8%

Usando estos datos, podemos calcular el rendimiento esperado general para el fondo mutuo:

Rendimiento Esperado = (Peso del Activo 1 * Rendimiento del Activo 1) + (Peso del Activo 2 * Rendimiento del Activo 2) + (Peso del Activo 3 * Rendimiento del Activo 3)

• Peso de las Acciones Tecnológicas = $400 millones / $1 mil millones = 0.4
• Peso de Renta Fija = $300 millones / $1 mil millones = 0.3
• Peso de los REITs = $300 millones / $1 mil millones = 0.3

Ahora, sustituyendo los valores en la fórmula:

Rendimiento Esperado = (0.4 * 0.12) + (0.3 * 0.04) + (0.3 * 0.08)

Esto resulta en:

Rendimiento Esperado = 0.048 + 0.012 + 0.024 = 0.084 o 8.4%

XYZ Investments podría esperar un rendimiento anual del 8.4% del portafolio mixto, superando ligeramente su objetivo del 8% para los inversionistas.

Como se destacó, las empresas de compra juegan un papel crítico en los mercados de inversión al centrarse en adquirir activos para lograr rendimientos, influenciados por un análisis significativo y decisiones sobre estrategia de inversión. Su éxito se mide por el rendimiento general de los activos que gestionan para sus clientes.