Rendimiento Total

El rendimiento total mide la ganancia o pérdida general de una inversión durante un período específico, teniendo en cuenta todas las posibles fuentes de rendimiento, incluyendo la apreciación del precio, los dividendos y los ingresos por intereses.

Comprendiendo el Rendimiento Total

Rendimiento Total abarca no solo el cambio en el precio de un activo, sino también cualquier ingreso generado por esa inversión. Proporciona una visión integral del rendimiento de un inversor.

Componentes del Rendimiento Total

• Apreciación del Precio: El aumento en el valor de mercado del activo.
• Dividendos: Pagos realizados a los accionistas a partir de las ganancias de una empresa.
• Ingresos por Intereses: Ganancias de inversiones de renta fija como bonos.

Cálculo del Rendimiento Total

La fórmula para calcular el rendimiento total es:

Rendimiento Total = (Valor Final – Valor Inicial + Ingreso) / Valor Inicial

Donde:
– Valor Final es el valor de mercado actual de la inversión.
– Valor Inicial es el monto de la inversión inicial.
– Ingreso incluye cualquier dividendo o interés recibido durante el período.

Ejemplo de Cálculo del Rendimiento Total

Supongamos que un inversor compra acciones de una empresa por $1,000 (Valor Inicial). Durante el año, el valor de mercado de las acciones sube a $1,200 (Valor Final), y el inversor recibe $50 en dividendos.

• Valor Inicial: $1,000
• Valor Final: $1,200
• Ingreso por dividendos: $50

Utilizando la fórmula para el rendimiento total:

Rendimiento Total = ($1,200 – $1,000 + $50) / $1,000

Calculándolo paso a paso:

1. Calcular la ganancia: $1,200 – $1,000 = $200
2. Sumar los dividendos: $200 + $50 = $250
3. Dividir por la inversión inicial: $250 / $1,000 = 0.25

Así, el rendimiento total es 0.25, o 25%.

En este ejemplo, el rendimiento total refleja no solo el aumento en el precio de la inversión, sino que también reconoce el ingreso generado por los dividendos, proporcionando una visión holística del rendimiento de la inversión.